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（香港，二零零四年三月二十四日）-
由瑞安建业有限公司（「瑞安建业」；股票编号：九八三）委任的独立财务顾问认为，瑞安建业在二月二十三日公布有关向瑞安房地产发展注资的交易「整体而言属公平合理」，并建议瑞安建业的独立董事委员会推荐独立股东在股东特别大会上投票赞成有关交易。
瑞安建业较早前成立了一个由独立董事组成的委员会，就向瑞安房地产发展注入其持有之瑞虹新城权益及五千万美元现金的建议作出审议，并向独立股东提出意见。该独立董事委员会由祁雅理先生和恩莱特教授组成，而法国巴黎百富勤则获委任为独立财务顾问，向独立董事及股东提供财务意见。该独立财务顾问与瑞安集团、瑞安建业及两者的分公司或附属公司的董事、行政总裁及主要股东概无关连。
独立财务顾问在提出意见前，已考虑到所有主要和相关的因素，并在今天发出的报告中表示完全支持有关的交易将对瑞安建业的股东有利及符合他们的利益。
资产注资带来的利益
向瑞安房地产发展注入瑞虹新城的权益后，瑞安建业最多可获得瑞安地产价值一亿三千八百八十万美元（约十亿八千三百万港元）之普通股，远高于项目截至二零零三年六月三十日共八千一百九十万美元（约六亿三千九百万港元）的总投资值。
独立财物顾问的报告指出，向瑞安房地产发展注入瑞虹新城可为瑞安建业独立股东带来以下的利益：
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作为瑞安房地产发展的主要股东之一，瑞安建业仍可继续持有该住宅项目的部分权益，继续积极参与项目的发展
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通过瑞安房地产发展，瑞安建业亦可参与位于上海市中心的太平桥综合发展项目（当中包括上海新天地、企业天地及豪华住宅发展项目）以及瑞安房地产发展未来庞大的发展项目
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瑞安建业可消除未来发展瑞虹新城的资金需要（估计未来两年最高需投入超过十七亿九千二百万港元） |
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若瑞安建业如期获得全数价值八百八十万美元（约六千九百万港元）之普通股作为红利，瑞安建业将可获得高达五千六百九十万美元（约四亿四千三百八十二万港元）的溢价 |
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瑞安建业预期可收回于二零零三年六月三十日后就发展瑞虹新城提供之资金，款额至少约一亿二千万港元。 |
此外，瑞虹新城的注资价值相当于独立估值师评估的备考经调整资产净值折让17.6%；比较而言，太平桥项目的注资价值有更大折让（30.3%）。
现金注资带来的利益
瑞安建业董事局同意出资五千万美元（约三亿九千万港元）现金，以换取瑞安房地产发展配发五千万次级「优先股」，此举将令瑞安建业持有瑞安房地产发展超过百分之二十的权益，因而可将瑞安房地产发展之业绩按股权比例入账。
瑞安房地产发展之次级「优先股」享有年利率七厘之固定股息回报，并较普通股优先获得分派股息，而在瑞安房地产发展首次公开招股时亦可以1.07美元之转换价转换为普通股。因此，此现金注资可为瑞安建业带来更稳定的回报，而在瑞安房地产发展上市时亦可为瑞安建业股东取得较高的资本增值。
独立财务顾问在分析现金注资对瑞安建业未来财务状况的影响后，认为此举对公司有利。
独立财务顾问报告认为，对独立股东利益而言，有关的资产及现金注资整体而言属公平合理，并建议独立董事委员会「推荐独立股东投票赞成于股东特别大会上提呈，以批准瑞虹买卖协议及现金注资之普通决议案」。
股东特别大会将于二零零四年四月十五日召开。
背景资料
瑞安集团
瑞安集团为上海新天地的主要发展商，由主席罗康瑞先生于一九七一年在香港创办。至今，瑞安已发展成为一个多元化的集团，业务包括房地产发展、建筑及建筑材料，投资遍及香港、中国内地及北美洲。
瑞安建业有限公司
瑞安建业有限公司为瑞安集团旗下机构，一九九七年于香港联合交易所上市（联交所编号：九八三），主要业务包括房地产发展、水泥、建筑、建筑材料及环球建材贸易。
瑞虹新城
瑞虹新城为综合住宅发展项目，主要针对上海迅速增长的中收入市场。项目位于虹口区，总地盘面积约为354,000平方米，邻近多所重点大学及繁华商业区，到历史悠久的外滩亦非常便捷，而即将落成的地铁支亦在小区内设站。瑞虹新城项目把原有的旧社区重建为现代化的住宅小区，提供完善的配套设施，整个发展项目将分阶段兴建，将包括多幢高层住宅大厦，总建筑楼面面积约为一百六十二万平方米。
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